姚前:商业金融区块链平台的技术机理与实际意义

小微企业贡献了我国60%以上的GDP、50%以上的税收和80%的城镇就业岗位,是我国经济的主要构成部分。但是,长期以来,我国中小微企业融资难、融资贵的题目未得到根本性解决。2018年9月,中国人民银行数字货币研究所与深圳人行主导鞭策建立湾区商业金融区块链平台,助力缓解我国小微企业融资难、融资贵题目。本文阐释了商业金融区块链平台的技术机理、模式、上风与实际意义,并对湾区商业金融区块链平台的将来建设进行了瞻望。

1、现行商业融资营业模式的错误谬误及其解决思绪

在今朝的营业模式,商业两边高度依靠人工的交叉核查,鉴定各种纸质商业单据的真实性和精确性。银行在为客户办理商业融资营业时,也是经由过程人工的谍报资料搜集、信息对比验证、现场实地考察和监视,来领会客户环境和商业背景,开展营业风险操纵和贷后治理。

这导致四方面的商业融资题目:一是核验本钱高。银行须花费大量时候和人工,核实纸质商业资料的真实性,且纸质商业单据的传递或差错会延迟货物的转移和资金的收付,造成营业的高度不肯定性。二是信息不完全。商业融资生态链触及多个参与者,单个参与者都只能获得部分的交易信息、物流信息和资金流信息,信息透明度不高。三是反复融资、子虚融资的监管难度大。因为银行间信息互不联通,监管数据猎取滞后,不法企业“钻空子”,以统一单据反复融资,或虚构交易背景和物权凭证,比如2012年江浙地区出现的钢贸融资子虚仓单和2015年珠三角地区出现的黄金珠宝加工企业构造商业融资投契套利。四是增添融资本钱。因为以上先天不足,为了保证商业融资自偿性,银行常常要求企业缴纳保证金,或供给抵押、质押、担保等,是以进步了中小微企业的融资门坎,增添了融资本钱。

针对上述缺点,可采取以下解决方案:一是起首鞭策商业单据无纸化。鼓舞和指导企业利用电子商业单据,慢慢减少纸质单据。与纸质比拟,电子单据更轻易传输和处理,更轻易实现主动化。跟着电子合同的利用环境日渐成熟,现有技术(比如区块链)已能很好应对数据捏造、篡改等题目,商业无纸化的客观前提已具备。二是在商业无纸化的基础上,构造商业协作平台。商业两边经由过程商业协作平台发送电子单据和其他商业报文,可以进步商业信息的透明度和可得性,晋升法律、会计、报关、物流、仓储、结算、融资等商业服务效力和质量,降低本钱。对于监管而言,商业协作平台还可以或许供给更加完全和周全的商业流程数据,展现商业全景视图,便于监管。三是以商业协作平台为支点,进展商业金融。商业协作平台监管可见、可参与,底层资产可穿透,风险更可控,适合进展金融资产让渡的二级市场,更好地进步资金利用效力,知足商业主体融资需求。同时,还可作为金融创新沙盒,试点金融科技产品,进展监管科技,既促进商业金融创新,又规范市场健康进展。

二、基于区块链技术的商业金融平台的上风

区块链技术有三方面特点:一是数据难以篡改,可承载价值。与纸质凭证比拟,电子数据轻易复制和点窜,当其用来承载价值,存在风险隐患,区块链技术则经由过程共鸣机制设计,使电子数据难以篡改并让复制无效,成功幸免了电子数据的错误谬误,为数据存证的利用制造了基础前提,“价值互联网”成为可能。二是帐本公然、数据自立流转。参与方依和谈共同保护一个公共帐本,每笔交易经全部共鸣后记账。公共帐本上的数据全部可见,可有用保证数据主体的访问权和数据可携权,给予数据主体对本身数据更为矫捷的处置能力。经由过程数据链上、链下分级加密存储,可在数据安全和隐私的条件下,保证数据的精确性和不可篡改,实现数据在不同利用间更高效的自立流转,符合GDPR公布后的技术进展趋向。三是参与方对等、网状协作。这为参与方之间没有明显的层级或从属关系的跨机构调和,供给了便利,不必在组织结构长进行协商,只要将营业规则固化到区块链的初始设置中,即可开展,简单快捷。

可以说,区块链系统生成就合适做成多方协作的平台,是新一代通用开放平台的首选技术架构。区块链技术可为商业金融平台供给一个更为矫捷、开放的系统架构,具有独特的上风。

1.区块链可以发挥用户收集效应和利用协同效应

商业金融营业的特点是规模大,场景错乱,参与者众,难以用一个系统、一个机构服务所有客户和全数场景,是以传统上采纳“分而治之”的方式建设系统,这就带来了一个题目:不管是按照行业划分还是按照营业类型划分,都很难最大化地发挥用户的收集效应(平台的价值跟着用户数目的增添而增添)和场景的协同效应(synergy:一加一大于二,整体大于部分的总和)。而区块链技术的利用,则可以让平台尽可能承载更多营业场景,在统一个平台实现数据、用户的同一,使不同营业场景可在统一个平台上实现交互协同,从而发挥收集效应和协同效应。

2.区块链可以整合更多的数据源和当局资本

商业金融营业是一个社会系统工程。它的顺遂开展离不开当局部分(工商、税务、海关、法院、交通等)和浩繁商业服务商的参与。这就触及各方数据传输和资本整合的题目。

传统上,当局各部分常常各建平台,对外供给服务,相干企业各自对接,但因为数据治权和安全考虑,当局各部分之间的数据没法买通,是以在数据传输和共享上,当局各部分之间和当局和企业之间的系统需要两两对接。基于如许一个技术架构,接入本钱跟着系统数目快速上升。为解决这个题目,可以参考企业信息化的系统集成经验。针对系统集成,企业设置一个企业服务总线(ESB)作为数据集中交换的通道,并在ESB中对数据格式、规范等进行同一,使得数据可在企业各信息系统间更为有序、高效流转。一样,当局的信息系统集成也能够采纳类似的技术架构,将商业金融平台作为当局服务总线(GSB),由当局各部分共建、共治、共享,实现信息整合和服务集成。

作为一种便利的多方协作技术,区块链可以在不触及数据治权的环境下,实现数据的共享,是以基于区块链技术的商业融资平台更轻易得到当局各部分、企业和银行的撑持,最大程度降低了商业金融平台的建设难度。

3、现有商业金融区块链平台模式的比较分析

区块链技术鼓起后,“商业+金融”一向是区块链行业的热门范畴,吸引了浩繁科技创业公司、核心企业和金融机构的进入。今朝,商业金融区块链平台首要有四种营业模式。

1.模式一:单一企业,单一场景

这类系统凡是由某企业发起,根据其场景需求,依托其把握的资本进行研发,比如TCL区块链金单、富士康Chained Finance等。系统目标是,操纵核心企业在供给链中的上风地位,整合资本,降低供给链本钱。系统首要操纵区块链技法术据难以篡改的技术特征,为平台增信,解决核心企业、供给商、保理商等多方机构的互信题目。这类系统的题目在于,企业的金融营业创新具有很大的不肯定性,导致银行等金融机构加入时顾虑重重,而且贫乏监管,轻易在方向上走偏,这表现了非金融企业运营金融营业系统的先天不足。

2.模式二:银行主导,企业客户参与

这类系统以某个银行动核心,服务于其企业客户。首要经由过程操纵分布式记账、智能合约等技术,扩大数据共享范围,以此降低运营本钱、进步营业效力、加强服务能力,供给更多金融产品。跟着实践的深切,各家银行逐步意想到,营业越是向前推动,彼此间的合作需求也就越加强烈,但因为各建系统,大家都但愿其他银行加入到本身的区块链系统中开展营业,谁加入谁成为了博弈困难。固然BAAS(Backend as a Service,后端即服务)可以或许复用底层的技术平台,但更主要的是不同营业系统数据和用户的买通,和营业系统之间的协同工作。借使倘使不同系统之间没有联通,客户、资产、数据等基础资本没法复用。

3.模式三:多家银行同盟

恰是看到银行单打独斗的不足和局限,是以出现了第三种模式。多家银行构成同盟,共建区块链平台,以实现客户和资本复用。代表性平台有北欧银行、汇丰银行、UniCredit、比利时结合银行等9家欧洲银行结合发起的We.Trade区块链平台,和R3结合渣打、法国巴黎银行、曼谷银行等8家银行共建的Marco Polo平台等。此类平台是综合性区块链平台,有多个发起方,面向某个范畴的多个利用场景。区块链的一大上风在于,它是一个多方间的协作平台,只有更多的参与方进入,才能更好地发挥系统的收集效应,也只有更多的参与方加入,带入更多资本和营业来往,构成更多营业场景,终究才会有多个场景利用间的协同效应。模式三即发挥了区块链技术的收集上风效应。

4.模式四:公共部分鞭策的平台

如前述所言,商业金融场景复杂,它的顺遂开展,除了贸易公司供给的服务,也离不开海关、税务、仲裁、评级、行业协会等当局部分和民间机构所供给的公共服务。某种意义上来讲,商业金融不仅是资金需乞降供给方的内部事务,还是一个公共事务,需要诸多社会群体的参与。这就使得一个抱负的商业金融平台具有必然的公共属性。

为了更好地服务于实体经济,当局常常有必要推动公共服务平台的建设,比如香港金管局鞭策的HKTFP。此类模式的长处在于,因为当局部分出于公共好处的鞭策,平台很好解决了建设主体和治理机制的纷争,买通了用户、场景和公共服务,实现资本整合,而且也便于当局监管,晋升监管效力。

4、湾区商业金融区块链平台的特点与将来瞻望

有鉴于模式四,中国人民银行数字货币研究所与深圳人行主导鞭策建立湾区商业金融区块链平台,致力于打造安身粤港澳大湾区、面向全国、辐射全球的开放金融商业生态。在这平台上,若资料齐备,从客户提交贷款申请到银行完成放款,操纵时长只需20分钟摆布,大大缩短了商业融资时候,晋升商业融资效力,降低了中小微企业融资本钱。瞻望将来,湾区商业金融区块链平台将继续完美机制建设,大力促进技术创新和营业创新,从而在服务中小微企业融资、激发企业创新活力、服务国家实体经济等方面发挥更加积极的感化。

1.大力完美湾区商业金融区块链平台治理机制

一个平台的成功依靠于全部平台生态的繁荣,是以不仅需要开放性的技术架构,还需要凝集共鸣的治理机制和市场化的运营方式,来充分调动平台参与方的积极性,吸引更多银行和企业参与和利用,从而聚集更多数据和资本,最大程度地发挥收集效应和协同效应。平台以社区化的方式运营,建立开放的治理机制,成立一个监管机构牵头的营业委员会和一个平台运维公司牵头的技术委员会。平台参与方可以开发本身的利用,经营业委员会评审经由过程后,进驻平台的利用商铺,供平台的所有效户利用。平台的参与方也能够提交技术改进提案,经充分会商并经技术委员会评审后,加入到平台的待开发特征列表中。

2.不断推动湾区商业金融区块链平台技术创新和营业创新

湾区商业金融区块链平台在技术架构上,需要做好分层架构,具备足够的弹性,以撑持第三方开发者根据商业两边的特定营业需求,开发定制利用并部署到平台。平台应撑持新利用的热部署,无需平台运维的撑持或参与,第三方利用开发完成后,经过营业评审、技术测试、安全评估后,依流程自立完成部署工作。

平台技术架构终究应当开源开放,许可并鼓舞参与方引入不同的技术研发气力,基于不同的技术栈构建节点服务,对外供给服务。平台架构设计应具有自动演变的能力,技术上要持续跟进新趋向,组织结构上要包容新营业场景和新参与方,面向将来促进技术创新和营业模式创新。

湾区商业金融区块链平台还将积极推动平台标准的拟定工作,包括数据、技术、营业标准,积极参与行业和国际标准拟定,推行平台和谈,以构成一批有影响力的数据和谈和技术标准。

3.找准定位,做好“三通一平”的基础工作

为了平台生态的繁荣,平台运营主体要做好平台“三通一平”的工作。一是“通数据”。数据由海关、口岸、检疫、物流、仓储、协会、数据公司等接入,运营主体应当专注做好基础数据的完美,和当局各部分紧密合作,保证数据的权势巨子性和周全性,以支持上层利用的需求。二是“通用户”。区块链是一个自然的身份系统,可以供给更好的KYC服务,平台可以从KYC系统出发,整合多方面的用户数据源,发挥利用和用户的收集效应。三是“通政策”。商业金融区块链平台营业委员会可以发挥与监管机构的沟通调和窗口感化,在公道可控的条件下进行创新,创新成果可觉得政策拟定供给参考,进而构成良性互动和正向反馈。在监管机构的参与下,平台将成为监管科技的一个示范项目,揭示创新若何与监管良性互动。四是“技术平台建设”。在技术平台建设上,平台运营主体将秉持开放心态,向业内领先经验进修,与银行、第三方科技公司、院校、研究机构等睁开广泛合作以打造一个行业领先的优异技术平台。

5、结语

区块链技术为商业金融平台供给了一个更为矫捷、开放的系统架构。基于区块链技术的商业金融平台可以或许很好地解决传统上依托人工,营业效力低,融资本钱高,反复融资、子虚融资风险大等商业金融困难。在央行公信力和区块链技术的两重加持下,湾区商业金融区块链平台正闪现本身独特的上风,为解决我国小微企业融资难、融资贵题目,供给了一种金融科技视角下的有用方案。

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